Ungern, lama Mongolia dan putera raja membawa Bogd Khan dari Biara Manjusri ke Urga pada 21 Februari 1921. Pada 22 Februari, upacara khidmat telah berlangsung untuk memulihkan Bogd Khan ke takhta.[58][59] Sebagai ganjaran untuk mengusir orang Cina dari Urga, Bogd Khan memberikan Ungern gelaran keturunan tinggi darkhan khoshoi chin wang dalam darjah khan, dan keistimewaan lain. Pegawai, lama dan putera raja lain yang telah mengambil bahagian dalam acara ini juga menerima gelaran dan anugerah yang tinggi.[60][61] Kerana merampas Urga, Ungern menerima daripada Semyonov pangkat leftenan jeneral.

Pada 22 Februari 1921, Mongolia telah diisytiharkan sebagai monarki merdeka. Kuasa tertinggi ke atas Mongolia adalah milik Bogd Khan, atau Bogd Gegen Jebtsundamba Khutuktu ke-8.[21][halaman diperlukan] Menurut beberapa saksi mata (seperti jurutera dan pegawainya Kamil Giżycki, dan pengembara dan penulis Poland Ferdynand Antoni Ossendowski), Ungern adalah orang pertama yang memulakan perintah di Urga dengan mengenakan pembersihan jalan dan sanitasi, mempromosikan kehidupan beragama dan toleransi di ibu kota dan cuba mereformasi ekonomi.

Ossendowski telah berkhidmat sebagai pegawai dalam kerajaan Kolchak dan, selepas kejatuhannya, melarikan diri ke Mongolia.[62] Dia menjadi salah seorang kawan Ungern yang sangat sedikit, dan pada tahun 1922, menerbitkan buku terlaris dalam bahasa Inggeris, Beasts, Men and Gods, mengenai pengembaraannya di Siberia dan Mongolia.[63] Perbandingan diari Ossendowski dengan buku dan dokumennya mengenai Mongolia mendedahkan bahawa laporannya tentang Mongolia di Ungern sebahagian besarnya benar, kecuali beberapa cerita. Ossendowski adalah orang pertama yang menerangkan pandangan Ungern dari segi Teosofi, tetapi Ungern sendiri tidak pernah menjadi Ahli Teosofi.[64]

Novel serupa, Asian Odyssey, yang ditulis oleh Dmitri Alioshin yang merupakan seorang askar dalam pasukan Ungern, menerangkan kepercayaan millenaris yang biasa di kalangan penyokong Ungern:[65]

Jagatraya ini reput. Ketamakan, kebencian dan kekejaman berada dalam pelana. Kami berhasrat untuk menganjurkan empayar baru; tamadun baru. Ia akan dipanggil Empayar Buddha Asia Tengah, yang diukir dari Mongolia, Manchuria dan Siberia Timur. Komunikasi telah pun diwujudkan untuk tujuan itu dengan Djan-Zo-Lin, raja perang Manchuria, dan dengan Hutukhta, Buddha Hidup Mongolia. Di sini, di dataran bersejarah ini kita akan mengatur tentera sekuat Genghis Khan. Kemudian kita akan bergerak, seperti yang dilakukan oleh orang hebat itu, dan menghancurkan seluruh Eropah. Dunia mesti mati supaya dunia yang baru dan lebih baik boleh muncul, dijelmakan semula pada pesawat yang lebih tinggi.

Hutukhta tidak berkongsi semangat Ungern untuk menubuhkan semula monarki di seluruh benua, kerana mengetahui bahawa tentera kecilnya mungkin akan dikalahkan oleh Soviet atau China lama sebelum mana-mana cita-cita ini dapat direalisasikan. Pada April 1921 dia menulis surat kepada Beijing untuk menjauhkan Mongolia Luar daripada visi Ungern dan bertanya sama ada kerajaan China berminat untuk menyambung semula hubungan dominan yang ada di bawah bekas maharaja. Oleh itu, Ungern mula mencari sumber sokongan lain. Jepun, yang dipercayai oleh Soviet menyokong Ungern secara meluas, sebaliknya meragui keupayaan ACD dan menganggap Ungern yang lincah lebih sukar untuk bekerjasama daripada Semyonov. Panglima perang China Ungern telah berusaha untuk turut menolak rancangannya, malah Zhang Zuolin, ketika itu menguasai sebahagian besar Manchuria, yang kepadanya Ungern menawarkan takhta empayar hipotesis yang akan menjangkau Asia Tengah.[66]

Ungern tidak campur tangan dalam hal ehwal Mongolia dan hanya membantu Mongol dalam beberapa isu mengikut arahan Bogd Khan. Penjajah Rusia, sebaliknya, mengalami kekejaman dari biro polis rahsia Ungern yang diketuai oleh Sipailov. Senarai orang yang diketahui telah dibunuh atas arahan Ungern atau oleh orang lain atas alasan mereka, baik di Rusia dan Mongolia, mengesahkan kematian 846 orang, kira-kira 100–120 dari Urga, kira-kira 3–8% daripada jumlah penduduk tanah jajahan asing . Kekerasan Ungern yang tidak putus-putus menyumbang kepada rasa tidak puas hati yang kemudiannya meletus dalam pemberontakan di kalangan tenteranya.[67][68]

Beberapa saksi mata menganggap Bahagian Tentera Berkuda Asianya sebagai pangkalan untuk tentera kebangsaan Mongolia masa depan. Bahagian ini terdiri daripada detasmen kebangsaan, seperti rejimen Cina, unit Jepun, pelbagai rejimen Cossack, Mongol, Buryat, Tatar dan unit orang lain. Ungern berkata bahawa 16 warganegara berkhidmat di bahagiannya.

Berpuluh-puluh orang Tibet juga berkhidmat sebagai sebahagian daripada tenteranya. Mereka mungkin telah dihantar oleh Dalai Lama ke-13, dengan siapa Ungern berkomunikasi, atau orang Tibet mungkin tergolong dalam jajahan Tibet di Urga.[21][halaman diperlukan]

Kehadiran unit Jepun di bahagian itu sering dijelaskan sebagai bukti bahawa Jepun berdiri di belakang Ungern dalam tindakannya di Mongolia. Kajian soal siasat mereka dari arkib Jepun mendedahkan bahawa mereka adalah askar upahan yang berkhidmat sendiri, seperti warganegara lain di bahagian itu, dan Ungern tidak diuruskan oleh Jepun.[69]

Owen Lattimore menggunakan perkataan "sosok yang pelik, romantis dan kadang-kadang biadab" untuk Mongol Sandagdorjiyn Magsarjav (1877-1927). Magsarjav pernah berkhidmat di bawah Ungern-Sternberg. Dalam Uriankhai Kazakh penyamun yang ditangkap telah dipotong hati mereka dan dikorbankan oleh Magsarjav.[70]